BMW M43 — эволюция двигателя M40, выпускавшаяся с 1993 по 2000 год. Двигатель стал более экологичным благодаря системе впрыска Bosch Motronic и обязательному каталитическому нейтрализатору. Как и M40, имел чугунный блок, алюминиевую головку и один верхний распредвал (SOHC) с гидрокомпенсаторами. Применялся на E36 и E34. Отличался простотой и ремонтопригодностью. В отличие от M42, M43 имел только 8 клапанов, что упрощало конструкцию. Версии с системой VANOS не предусматривались. Объём 1,6 или 1,8 литра, мощность до 115 л.с. Двигатель считался надёжным и экономичным, хотя и уступал M42 по максимальной мощности. Основные проблемы связаны с системой охлаждения и старением резиновых прокладок.
TU
Представленный в 1998 году для поколения E46, двигатель с модернизированной версией "TU" увеличил рабочий объём до 1,9 л и получил балансировочный вал для существенного снижения вибраций. Двигатель M43TUB19 развивал мощность до 118 л.с. и крутящий момент 180 Н·м.